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第三个就是中国保税380自己的一个月间差的期货产品。那我们从上海原油期货3月26号上市的价格可以看到主力合约当时是1809，因为期货的主力合约是1809和1810，第二个合约是1810，那这两个合约之间其实有很大的套利空间，那个价差非常大。当时我们由此可以猜测，我们可能接下来燃料油上市的时候，会不会有这样一个套利机会的存在，因为上期所这次燃料的首约定交易的第一个合约是定在了1901合约，那这个合约时间相对来说比较靠后。

上周五收盘时，50ETF基金的价格是2.618。2月行权价2.8的看涨期权是深度虚值期权，并且该合约距离到期日只有三个交易日，在2月22日收盘时期权价格是0.0003元。由于该期权既是深度虚值期权，又面临着即将到期，期权的价值几乎为0，所以上周五期权的收盘价是个较为合理的价格。

樊爽文强调，但是既然规则已经制定了，我们觉得认真执行规则就是必须的。在执行过程中我们可以总结经验、教训，尽快完善规则，而不是说就赤裸裸地不去执行这个规则。不要把精力花在想方设法逃避规则上，也不要只顾自己利益漠视规则，特别是市场中有影响力的大机构，要带头依法守规。不能以为自己大而不能倒的机构，以为自己是大而不能管的机构，置这些规则于不顾。对自己有利的就遵守，对自己不利的或者说执行起来需要有一定投入，需要做出一定调整的这些规定就不去执行。在一个没有规则的市场中，我想所有的参与者最终都将是受害人。市场需要我们大家呵护，不光是商业银行，包括我们所有的支付机构，不管是大的还是小的，整个市场好了，大家才会好，我们支付产业才会持续健康的发展。

讲完市场，我们来看一下整个燃料油和原油的价格传导关系，我们称之为计价原理。新加坡市场的380的价格推导原理是从布伦特的原油要去推导过来的。经过了一个裂解价差，再到鹿特丹燃料油，吨桶比给大家说一下，吨桶比一般是我们是6.35。当然有些人会跟我说是6.5，那如果吨同比不一样的话，你的裂解价差我们的CRACK可能也会不同。到了鹿特丹燃料之后，我们会有一个叫EW这个东西，叫东西方价差，其实就是西方的油鹿特丹和新加坡的这个东方油之间的一个价差，通过这个价差推倒，我们可以推导出来一个新加坡的燃料油的那个价格。好，这是一条，这条路径是比较清楚，比较完整的，当然了我们可以还有其他办法来推导，我们看一下第二行。

Q：想请问一下，新加坡和中国保税油供应量的数据在哪里可以看到呢？A：新加坡的数据，在MPA上的官网上能够看得到的，它的官网上会有所有年份的供应量，以及每个月份的供应量，包括一些供应商的名录，还有供应量的排名，他都是会有，那中国的保税油供应量的数据，我们现在应该只有海关那边才能看得到。或者大家去参加一些会议的时候，一些供应商会告诉大家这两年的数据的情况。

王守伟，教授级高级工程师，主要研究领域为肉品科学与技术、食品安全等，现任北京食品科学研究院院长、中国肉类食品综合研究中心主任，兼任国务院食品安全专家委员会委员。享受国务院政府特殊津贴，获得北京市突出贡献专家等多项荣誉称号。免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。